2020 年 9 月，由公司合伙人石川博士領(lǐng)銜的因子投資中文版首著《因子投資：方法與實踐》由電子工業(yè)出版社出版上市。該書配套官網(wǎng)為?www.factorwar.com。點擊此處了解詳情。

書籍信息

書名：《因子投資：方法與實踐》

作者：石川，劉洋溢，連祥斌

出版：電子工業(yè)出版社，2020 年 9 月

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內(nèi)容簡介

本書在統(tǒng)一視角下體系化地介紹因子投資中的重要研究方法，并針對中國 A 股市場給出獨立的、可復(fù)制的、高質(zhì)量的因子實證分析結(jié)果，是一本真正可操作、可上手的因子投資手冊。本書主要內(nèi)容包括：因子投資基礎(chǔ)、因子投資方法論、主流因子解讀、多因子模型、異象研究、因子研究現(xiàn)狀和因子投資實踐。本書的寫作既注重學(xué)術(shù)文獻(xiàn)的嚴(yán)謹(jǐn)，也注重讀者的閱讀體驗。書中雖然涉及必要的數(shù)學(xué)公式，但卻深入淺出、抽絲剝繭地解釋了統(tǒng)計方法，并將重點放在實證分析上，同時對因子投資的實務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)解讀。本書將帶你走入古老與創(chuàng)新并存、理論和實踐并重的因子投資，掌握因子投資方法，體驗因子投資魅力，使用因子投資在市場中獲得更高的風(fēng)險調(diào)整后收益。

所獲贊譽

國內(nèi)的量化投資方興未艾，這方面卻鮮有很好的教材。本書彌補了這個空缺，系統(tǒng)地總結(jié)了幾十年來業(yè)界和學(xué)術(shù)界在因子投資和資產(chǎn)定價方面的研究成果，相信對此有興趣的讀者將深受啟發(fā)。

修大成
芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院計量經(jīng)濟學(xué)與統(tǒng)計學(xué)教授
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院特聘教授
上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院特聘教授

本書是市面上關(guān)于股票市場中因子投資最全面的書。從半個多世紀(jì)前最經(jīng)典的資產(chǎn)定價模型到新鮮出爐尚未發(fā)表的學(xué)術(shù)論文，作者進(jìn)行了非常系統(tǒng)的梳理。由于作者具備豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，本書富有充滿洞見的實證例子，是理論是實踐的完美結(jié)合。無論是方法論還是因子背后的經(jīng)濟學(xué)邏輯，本書都闡述地極其清晰，非常有利于讀者優(yōu)化改進(jìn)已有因子或提出自己的因子。相信本書對量化投資感興趣的人會有極大的幫助。

余劍峰
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院建樹金融學(xué)講席教授
清華大學(xué)金融科技研究院副院長

隨著金融科技、大數(shù)據(jù)、人工智能的崛起，投資智能化、科學(xué)化成為大勢所趨。三位作者長期從事因子投資領(lǐng)域的研究和實踐，其新作非常好的詮釋了從基本面出發(fā)構(gòu)建多因子量化投資體系的最新理論和實踐，對中國資本市場的發(fā)展和完善意義深遠(yuǎn)。

張然
中國人民大學(xué)商學(xué)院教授

本書系統(tǒng)性地介紹了因子投資的前世今生，從三十年代的價值理論一直涵蓋到最近最新的異象研究。作者不僅幫助讀者總結(jié)梳理了國際上“諸子百家”的學(xué)術(shù)發(fā)現(xiàn)，又能結(jié)合 A 股市場的實證分析， 來為讀者提供極其實用的操作建議。實在是一本不可多得的因子投資百科全書！

周維禮 CFA
荷寶投資（Robeco）量化股票研究團隊主管

持續(xù)閱讀川總公眾號的文章已有兩年，收獲頗豐的同時，也能感受到作者們對因子投資的坦誠、熱情和執(zhí)著。本書是量化投資領(lǐng)域兼具理論深度和實務(wù)經(jīng)驗難得的佳作，讓我更加理解這個專業(yè)領(lǐng)域的艱難和希望，相信對這個領(lǐng)域感興趣的讀者能從書中得到更多啟發(fā)。

林飛 博士
易方達(dá)基金管理有限公司指數(shù)增強投資部總經(jīng)理

石川博士和兩位合作伙伴一直致力于因子投資的研究和實踐，他們發(fā)起的「川總寫量化」、「因子動物園」都是量化投資領(lǐng)域高質(zhì)量、高關(guān)注度的公眾號。這本書系統(tǒng)性的講述了因子投資方法論體系，非常有助于投資者完善因子研究和投資框架。

劉斌 博士
嘉實基金管理有限公司量化投資部總監(jiān)